1.Brzi rast industrije epoksidnog propana

Epoksi propan, kao ključni smjer proširenja nizvodnih finih kemikalija u lancu industrije propilena, privukao je neviđenu pozornost u kineskoj kemijskoj industriji. To je uglavnom zbog važnog položaja u finim kemikalijama i trenda razvoja uzrokovanog povezivanjem novih proizvoda povezanih s energijom u industrijski lanac. Prema statističkim podacima, od kraja 2023. godine, opseg kineske industrije epoksidnog propana premašio je 7,8 milijuna tona godišnje, što je gotovo deset puta više u usporedbi s 2006. godinom. Od 2006. do 2023. godine, industrijski opseg epoksidnog propana u Kini pokazao je prosječnu godišnju stopu rasta od 13%, što je rijetkost u kemijskoj industriji. Posebno u posljednje četiri godine, prosječna stopa rasta industrijske razmjere premašila je 30%, pokazujući zapanjujući zamah rasta.

Slika 1 Godišnje promjene operativne stope epoksidnog propana u Kini

Iza ovog brzog rasta stoji više čimbenika. Prvo, kao važno proširenje lanca propilenske industrije, epiklorohidrin je ključ za postizanje rafiniranog razvoja u privatnim poduzećima. S transformacijom i modernizacijom domaće kemijske industrije, sve više poduzeća obraća pozornost na područje finih kemikalija, a epoksi propan, kao važan dio toga, prirodno je dobio široku pozornost. Drugo, razvojno iskustvo uspješnih poduzeća poput Wanhua Chemical postavilo je mjerilo za industriju, a njihova uspješna integracija industrijskog lanca i inovativni modeli razvoja pružaju referencu za druga poduzeća. Osim toga, s brzim razvojem nove energetske industrije, veza industrijskog lanca između epoksi propana i novih energetskih proizvoda također je donijela širok prostor za razvoj.

Međutim, ovaj brzi rast donio je i niz problema. Prvo, brzo širenje industrije dovelo je do sve ozbiljnijih proturječnosti između ponude i potražnje. Iako tržišna potražnja za epoksidnim propanom i dalje raste, stopa rasta ponude očito je brža, što dovodi do kontinuiranog pada operativne stope poduzeća i sve žešće tržišne konkurencije. Drugo, postoji ozbiljan fenomen homogene konkurencije unutar industrije. Zbog nedostatka temeljne tehnologije i inovacijskih mogućnosti, mnoga poduzeća nemaju diferencirane konkurentske prednosti u kvaliteti proizvoda, performansama i drugim aspektima te se za tržišni udio mogu natjecati samo putem cjenovnih ratova i drugih sredstava. To ne samo da utječe na profitabilnost poduzeća, već i ograničava zdrav razvoj industrije.

2.Intenziviranje suprotnosti ponude i potražnje

S brzim širenjem industrije epoksidnog propana, proturječje ponude i potražnje postaje sve ozbiljnije. U posljednjih 18 godina prosječna operativna stopa epoksidnog propana u Kini iznosila je oko 85%, održavajući relativno stabilan trend. Međutim, počevši od 2022. godine, operativna stopa epoksidnog propana postupno će se smanjivati ​​i očekuje se da će do 2023. pasti na oko 70%, što je povijesno najniža razina. Ova promjena u potpunosti pokazuje intenzitet tržišne konkurencije i intenziviranje proturječja ponude i potražnje.

Dva su glavna razloga za intenziviranje suprotnosti ponude i potražnje. S jedne strane, s brzim širenjem industrije, sve više poduzeća ulazi na tržište epoksidnog propana, što dovodi do intenzivnije tržišne konkurencije. Kako bi se natjecale za tržišni udio, tvrtke moraju snižavati cijene i povećavati proizvodnju, što dovodi do kontinuiranog pada operativnih stopa. S druge strane, područja primjene epoksidnog propana u nizvodnoj industriji relativno su ograničena, uglavnom koncentrirana u područjima polieter poliola, dimetil karbonata, propilen glikola i alkoholnih etera. Među njima, polieter polioli su glavno područje primjene epoksidnog propana u nizvodnoj industriji, čineći 80% ili više ukupne potrošnje epoksidnog propana. Međutim, stopa rasta potrošnje u ovom području u skladu je sa stopom rasta kineskog gospodarstva, a rast industrijske razmjere je manji od 6%, što je znatno sporije od stope rasta ponude epoksidnog propana. To znači da iako potražnja na tržištu raste, stopa rasta je daleko sporija od stope rasta ponude, što dovodi do intenziviranja suprotnosti ponude i potražnje.

3,Smanjenje ovisnosti o uvozu

Ovisnost o uvozu jedan je od glavnih pokazatelja za mjerenje jaza u ponudi na domaćem tržištu, a ujedno je i važan parametar koji odražava razinu uvoza. U posljednjih 18 godina prosječna ovisnost kineskog epoksidnog propana o uvozu iznosila je oko 14%, dosegnuvši vrhunac od 22%. Međutim, s brzim razvojem domaće industrije epoksidnog propana i kontinuiranim povećanjem domaće proizvodnje, ovisnost o uvozu pokazuje trend smanjenja iz godine u godinu. Očekuje se da će se do 2023. godine kineska ovisnost o uvozu epoksidnog propana smanjiti na oko 6%, dosegnuvši povijesno najnižu razinu u posljednjih 18 godina.

Slika 2 Trend kineske ovisnosti o uvozu epoksidnog propana

Smanjenje ovisnosti o uvozu uglavnom je posljedica dvaju čimbenika. Prvo, brzim širenjem domaće industrije epoksidnog propana, kvaliteta i performanse domaćih proizvoda značajno su poboljšane. Mnoga domaća poduzeća ostvarila su značajan napredak u tehnološkim inovacijama te istraživanju i razvoju proizvoda, što je rezultiralo time da je kvaliteta domaćeg epoksidnog propana gotovo ista kao i uvoznih proizvoda. To je domaćim poduzećima dalo veću konkurentsku prednost na tržištu i smanjilo njihovu ovisnost o uvoznim proizvodima. Drugo, kontinuiranim povećanjem domaćih proizvodnih kapaciteta epoksidnog propana, značajno je poboljšan kapacitet opskrbe tržišta. To omogućuje domaćim poduzećima da bolje zadovolje tržišnu potražnju i smanje potražnju za uvoznim proizvodima.

Međutim, smanjenje ovisnosti o uvozu donijelo je i niz problema. Prvo, s kontinuiranim širenjem domaćeg tržišta epoksidnog propana i kontinuiranim rastom potražnje, raste i pritisak ponude domaćih proizvoda. Ako domaća poduzeća nisu u mogućnosti dodatno povećati proizvodnju i kvalitetu, suprotnost ponude i potražnje na tržištu može se dodatno pojačati. Drugo, sa smanjenjem ovisnosti o uvozu, domaća poduzeća suočavaju se s većim pritiskom tržišne konkurencije. Kako bi se natjecala za tržišni udio i održala konkurentnost, domaća poduzeća moraju kontinuirano poboljšavati svoju tehnološku razinu i inovacijske sposobnosti.

4.Analiza buduće razvojne situacije

Kinesko tržište epoksidnog propana suočit će se s nizom dubokih promjena u budućnosti. Prema statističkim podacima, očekuje se da će opseg kineske industrije epoksidnog propana premašiti 14 milijuna tona godišnje do 2030. godine, a prosječna godišnja stopa rasta ostat će na visokoj razini od 8,8% od 2023. do 2030. godine. Ova brza stopa rasta nesumnjivo će dodatno pogoršati pritisak ponude na tržištu i povećati rizik od prekapaciteta.

Operativna stopa industrije često se smatra važnim pokazateljem za procjenu je li tržište suficitno. Kada je operativna stopa ispod 75%, može postojati višak na tržištu. Operativna stopa je izravno utjecana stopom rasta tržišta terminalnih potrošača. Trenutno je glavno područje primjene epoksi propana nizvodno polieter polioli, koji čine više od 80% ukupne potrošnje. Međutim, druga područja primjene poput dimetil karbonata, propilen glikola i alkoholnog etera, usporivača gorenja, iako prisutni, imaju relativno mali udio i ograničenu podršku za potrošnju epiklorohidrina.

Vrijedi napomenuti da je stopa rasta potrošnje polieterskih poliola u osnovi u skladu sa stopom rasta kineskog gospodarstva, a rast industrijske razmjere je manji od 6%, što je znatno niže od stope rasta ponude epoksidnog propana. To znači da, iako je stopa rasta na strani potrošača relativno spora, brzi rast na strani ponude dodatno će pogoršati okruženje ponude i potražnje na tržištu epoksidnog propana. Zapravo, 2023. bi već mogla biti prva godina prekomjerne ponude u kineskoj industriji epoksidnog propana, a vjerojatnost prekomjerne ponude dugoročno ostaje visoka.

Epoksi propan, kao prijelazni proizvod u brzom razvoju kineske kemijske industrije, ima svoje jedinstvene karakteristike. Zahtijeva da proizvodi imaju karakteristike homogenosti i razmjera, uz relativno niske investicijske i tehnološke barijere te jednostavan pristup sirovinama. Osim toga, mora imati i atribute srednjeg dometa u industrijskom lancu, što znači da može postići nizvodno proširenje industrijskog lanca. Ove vrste proizvoda igraju ključnu ulogu u rafiniranom razvoju kemijske industrije, ali se također suočavaju s rizikom šokova homogenizacije tržišta.

Stoga će za poduzeća koja proizvode epoksidni propan, kako tražiti diferencijaciju u razvoju industrijskog lanca u žestokoj tržišnoj konkurenciji i kako koristiti napredniju tehnologiju za smanjenje troškova proizvodnje postati važna strateška razmatranja za njihov budući razvoj.